Джон Беннетт уже старшеклассник, игрушки вроде как остались в прошлом. Но огромный плюшевый медведь Тед – всё ещё самый близкий его друг. Причём это не просто набитая ватой кукла: говорит, думает, и желания у него вполне себе взрослые. Существо то ещё. Распутник, если честно. Любит крепко выпить, косяк скрутить, за юбками побегать. На застенчивого, неуверенного Джонни давит постоянно, тянет в свои авантюры. Травку медведю поставляет кузина главного героя – Блэр. Всё летит к чертям, когда дядя Мэтт застукивает девчонку с поличным и велит больше в дом не появляться. Но тут в дело вступает герой. По его совету Блэр дарит грозному родственнику бейсбольную биту с автографом легендарного питчера, извиняется как положено. И дядя сдаётся, смягчается.